Pan American Silver anuncia resultados de producción preliminares de 2023 y estimados para 2024
Pan American Silver Corp. anunció sus resultados de producción preliminares para 2023 y su orientación para 2024. Los resultados de producción de 2023 reflejan la incorporación de cuatro minas en producción luego de la adquisición por parte de Pan American de Yamana Gold Inc. (“Yamana”), que se completó el 31 de marzo de 2023.
En consecuencia, los resultados de producción consolidados anuales y los resultados de producción individuales de Jacobina, El Peñón, Minera Florida y Cerro Moro (las “Operaciones Adquiridas”) reflejan la producción de las Operaciones Adquiridas durante el período de nueve meses del 31 de marzo de 2023 al 31 de diciembre de 2023.
Producción global de plata, oro y zinc
La producción de plata consolidada de 20,4 millones de onzas en 2023 estuvo ligeramente por debajo del rango de orientación para 2023 de 21,0 a 23,0 millones de onzas. Sin embargo, la producción de plata aumentó un 11% en comparación con 2022.
La producción de oro consolidada de 882,9 mil onzas en 2023 estuvo dentro del rango de orientación para 2023 de 870,0 a 970,0 mil onzas. La producción de oro aumentó un 60% en comparación con 2022. Jacobina produjo un récord de 196,1 mil onzas de oro en 2023, incluidos los primeros tres meses de 2023 antes de la adquisición de la mina por parte de Pan American (147,8 mil onzas bajo propiedad de Pan American).
La producción consolidada de zinc de aproximadamente 38,8 mil toneladas en 2023 estuvo por debajo de la guía para 2023 de 41,0 a 45,0 mil toneladas, la producción de plomo de aproximadamente 18,7 mil toneladas estuvo dentro de la guía para 2023 de 18,0 a 21,0 mil toneladas, y la producción de cobre de aproximadamente 5,0 mil toneladas cumplió la Orientación para 2023 de 5,0 mil toneladas.
“NUESTROS RESULTADOS DE PRODUCCIÓN DE 2023 REFLEJAN LA IMPORTANTE CONTRIBUCIÓN DE LOS ACTIVOS QUE ADQUIRIMOS A TRAVÉS DE LA TRANSACCIÓN DE YAMANA Y ESTÁN EN GENERAL EN LÍNEA CON NUESTRAS EXPECTATIVAS”, DIJO MICHAEL STEINMANN, PRESIDENTE Y DIRECTOR EJECUTIVO.
Agregó que “esperamos que en 2024 se produzca un mayor aumento en la producción de plata y oro en relación con 2023, con una contribución de todo el año de las Operaciones Adquiridas combinada con una mayor producción en La Colorada luego de la finalización de la nueva infraestructura de ventilación a mediados de año”.
Resultados preliminares de producción 2023
Las cifras son preliminares y están sujetas a ajustes finales. Las cifras finales de producción, así como los costos en efectivo y los costos sostenidos todo incluido (“AISC”) se proporcionarán en los resultados financieros de Pan American para el cuarto trimestre de 2023 (“Q4 2023”) y para todo el año 2023 (“FY 2023”).
| Producción de Plata (1)(mil onzas) | Producción de oro (1)(mil onzas) | |||||||
| Cuarto trimestre de 2023 | Año fiscal 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | Año fiscal 2023 | |||||
| Segmento Plata: | ||||||||
| La Colorada (México) | 806 | 4,392 | 0,4 | 2.3 | ||||
| Cerro Moro (Argentina) | 886 | 3.547 | 30.3 | 84,6 | ||||
| Huarón (Perú) | 905 | 3.608 | 0,2 | 1.1 | ||||
| San Vicente (Bolivia) (2) | 738 | 2.978 | — | 0.1 | ||||
| Manantial Espejo (Argentina) (3) | — | 191 | — | 1.7 | ||||
| Segmento de Oro: | ||||||||
| Jacobina (Brasil) | — | — | 51.1 | 147,8 | ||||
| El Peñón (Chile) | 853 | 2,906 | 33,9 | 95,7 | ||||
| Timmins (Canadá) (4) | 4 | dieciséis | 35.1 | 132,9 | ||||
| Shahuindo (Perú) | 69 | 276 | 34,9 | 140.1 | ||||
| La Arena (Perú) | 17 | 47 | 31,7 | 97.1 | ||||
| Minera Florida (Chile) | 80 | 283 | 24.7 | 72,4 | ||||
| Dolores (México) | 477 | 2,194 | 25.4 | 107.1 | ||||
| Producción total | 4.835 | 20.437 | 267,8 | 882,9 | ||||
| (1) | Los resultados de producción del año fiscal 2023 reflejan el período de nueve meses comprendido entre el 31 de marzo de 2023 y el 31 de diciembre de 2023 para las operaciones adquiridas y el período completo de 12 meses de 2023 para las operaciones panamericanas originales. | |
| (2) | Los datos de San Vicente representan la participación del 95,0% de Pan American en la producción de la mina. | |
| (3) | Las actividades mineras finalizaron en Manantial Espejo a finales de 2022 y el procesamiento residual se completó en enero de 2023. | |
| (4) | La operación Timmins está compuesta por las minas Timmins West y Bell Creek y el molino Bell Creek, juntos “Timmins”. |
Producción de metales básicos en 2023
| (miles de toneladas) | Cuarto trimestre de 2023 | Año fiscal 2023 | ||
| Zinc | 9.4 | 38,8 | ||
| Dirigir | 4.2 | 18.7 | ||
| Cobre | 1.4 | 5.0 |
2023 Cantidades preliminares y precios realizados del metal vendido
| Consolidado | Precios realizados de metales (1) | Cantidades de metal vendidas (2) | ||||||||
| Cuarto trimestre de 2023 | Año fiscal 2023 | Cuarto trimestre de 2023 | Año fiscal 2023 | |||||||
| Plata | ps | 22.33 | ps | 22,94 | 4,959 | 20.951 | ||||
| Oro | ps | 1.980 | ps | 1.951 | 270,4 | 893,9 | ||||
| Zinc | ps | 2,493 | ps | 2.656 | 9.7 | 36,8 | ||||
| Dirigir | ps | 2,121 | ps | 2,146 | 4.0 | 17.9 | ||||
| Cobre | ps | 8.146 | ps | 8.475 | 1.0 | 4.1 | ||||
| (1) | Los precios de los metales se expresaron en dólares por onza para plata y oro, y en dólares por tonelada para zinc, plomo y cobre, incluidos los ajustes de liquidación final sobre las ventas de concentrado. | |
| (2) | Las cantidades de metal se expresan en miles de onzas de plata y oro y miles de toneladas de zinc, plomo y cobre. |
Orientación 2024
Previsión de producción y costes para 2024
| Producción de plata | Producción de oro | Costos en efectivo | AISC | |||||
| (millones de onzas) | (mil onzas) | ($ por onza) (1) | ($ por onza) (1) | |||||
| Segmento Plata: | ||||||||
| La Colorada (México) | 5,3 – 5,7 | 2 | 16.60 – 19.30 | 21.00 – 24.00 | ||||
| Cerro Moro (Argentina) | 3,2 – 3,5 | 93 – 115 | 3,20 – 6,70 | 8.00 – 11.50 | ||||
| Huarón (Perú) | 3,5 – 3,8 | — | 9.30 – 11.20 | 15.25 – 17.25 | ||||
| San Vicente (Bolivia) (2) | 2.9 – 3.1 | — | 15.30 – 16.60 | 17.30 – 18.30 | ||||
| Total | 14,9 – 16,1 | 95 – 117 | 11.70 – 14.10 | 16.00 – 18.50 | ||||
| Segmento de Oro: | ||||||||
| Jacobina (Brasil) | — | 185 – 203 | 970 – 1.050 | 1.250 – 1.350 | ||||
| El Peñón (Chile) | 3,6 – 3,9 | 120 – 135 | 950 – 1.030 | 1.200 – 1.300 | ||||
| Timmins (Canadá) | — | 125 – 135 | 1.530 – 1.630 | 1.830 – 1.950 | ||||
| Shahuindo (Perú) | 0,2 – 0,3 | 122 – 144 | 970 – 1.050 | 1.550 – 1.650 | ||||
| La Arena (Perú) | — | 83 – 95 | 1.675 – 1.775 | 1.675 – 1.775 | ||||
| Minera Florida (Chile) | 0,4 – 0,5 | 85 – 96 | 1.410 – 1.550 | 1.650 – 1.800 | ||||
| Dolores (México) | 1,9 – 2,2 | 65 – 75 | 1.275 – 1.375 | 1.275 – 1.375 | ||||
| Total | 6,1 – 6,9 | 785 – 883 | 1.165 – 1.260 | 1.475 – 1.575 | ||||
| Producción total | 21,0 – 23,0 | 880 – 1.000 | n / A | n / A |
| (1) | Los costos en efectivo y AISC son medidas que no son PCGA. Consulte la sección “Medidas alternativas de desempeño (no GAAP)” de este comunicado de prensa para obtener más información sobre esta medida. | |
| (2) | Los datos de San Vicente representan la participación del 95,0% de Pan American en la producción de la mina. |
Supuestos generales de pronóstico para 2024:
- Los pronósticos de costos en efectivo y AISC suponen precios de metales de: $23,50/oz de plata, $1.950/oz de oro, $2.500/tonelada ($1,13/lb) de zinc, $2.150/tonelada ($0,98/lb) de plomo y $8.300/tonelada ($3,76). /lb) para cobre.
- Tipos de cambio promedio anuales respecto de 1 dólar de: 17.50 para el peso mexicano (“MXN”), 3.75 para el sol peruano (“PEN”), 980.00 para el peso argentino (“ARS”), 7.00 para el boliviano (” BOB”), $1,36 por el dólar canadiense (“CAD”), $850,00 por el peso chileno (“CLP”) y $5,00 por el real brasileño (“BRL”).
- Una tasa nominal promedio de aumento de costos consolidados de aproximadamente 3% a 7%, dependiendo de la jurisdicción, incluidos los impactos de los fuertes tipos de cambio en Brasil y México. En general, los mayores aumentos de costos se atribuyen a los salarios y los menores a los costos de energía y consumibles.
- Gastos de depreciación y amortización de aproximadamente $525 millones en 2024, lo que refleja la base de operaciones ampliada tras la adquisición de Yamana.
Supuestos de pronóstico específicos de la mina para 2024:
- La Colorada: una mejora de aproximadamente el 30 % en la producción de plata con leyes de plata con un promedio de 310 gramos por tonelada, lo que contribuye a una reducción aproximada del 20 % en AISC en relación con 2023 luego de la finalización del nuevo sistema de ventilación, que se espera que esté a mediados de 2024. En consecuencia, se espera que el aumento de la producción y la reducción de costos se realicen en la segunda mitad de 2024.
- Cerro Moro: la producción de plata refleja leyes mineras más bajas que en 2023 debido a la secuenciación de la mina, mientras que se espera que la producción de oro sea similar a la de 2023.
- Jacobina: tasas de procesamiento de aproximadamente 8.400 toneladas por día con tasas de recuperación de oro de aproximadamente el 96%. AISC refleja la reasignación de 10 millones de dólares de costos de desarrollo a costos de producción.
- El Peñón: producción en estado estable con rendimiento y leyes similares a 2023.
- Timmins: la producción se carga en el back-end debido a la secuenciación de la mina.
- Shahuindo: la guía de producción refleja consideraciones sobre la secuenciación de la mina y la mezcla de minerales.
- La Arena: un aumento en los costos en relación con 2023 refleja una mayor proporción de residuos-mineral de 2,30 debido a la secuenciación de la mina.
- Se espera que Dolores: la extracción y el apilamiento en la pila concluyan en el tercer trimestre de 2024, y la propiedad entre en su fase de recuperación mientras que la lixiviación residual continúa durante algunos años posteriores. Las estimaciones de costos para 2024 para Dolores también incluyen importantes reducciones de inventario no monetarias, particularmente durante la lixiviación residual.
- Huarón, San Vicente y Minera Florida – operaciones en estado estacionario.
Previsión de gastos para 2024
| ($millones) | ||
| Capital de sostenimiento | ||
| La Colorada (México) | 22,5 – 23,0 | |
| Cerro Moro (Argentina) | 14,0 – 15,5 | |
| Huarón (Perú) | 17,5 – 18,5 | |
| San Vicente (Bolivia) (1) | 4,5 – 5,5 | |
| Jacobina (Brasil) | 53,0 – 55,0 | |
| El Peñón (Chile) | 30,0 – 32,0 | |
| Timmins (Canadá) | 39,0 – 40,0 | |
| Shahuindo (Perú) | 76,0 – 80,0 | |
| La Arena (Perú) | 18,0 – 19,0 | |
| Minera Florida (Chile) | 20,0 – 21,0 | |
| Dolores (México) | 0,5 – 0,5 | |
| Subtotal del capital de mantenimiento | 295,0 – 310,0 | |
| capital del proyecto | ||
| Proyectos La Colorada (México) | 25,0 – 26,0 | |
| Proyectos Huarón (Perú) | 30,0 – 31,0 | |
| Proyectos Jacobina (Brasil) | 14,0 – 15,5 | |
| Proyectos Timmins (Canadá) | 11,0 – 12,5 | |
| Subtotal del capital del proyecto | 80,0 – 85,0 | |
| Gastos de capital totales | 375,0 – 395,0 | |
| Gastos de recuperación | ||
| Dolores (México) | 11,0 – 12,0 | |
| Jacobina (Brasil) | 8,0 – 9,0 | |
| Álamo Dorado (México) | 8,0 – 10,0 | |
| Otro | 8,0 – 9,0 | |
| Gastos totales de recuperación | 35,0 – 40,0 | |
| Gastos de cuidado y mantenimiento | ||
| Escobal (Guatemala) | 20,0 – 25,0 | |
| Otro | 5.0 | |
| Gastos totales de cuidado y mantenimiento | 25,0 – 30,0 | |
| General y administrativo | 70,0 – 75,0 | |
| Exploración regional totalmente nueva | 10,0 – 12,0 | |
| Impuestos pagados | 95,0 – 100,0 |
| (1) | Los gastos de capital y los gastos de recuperación en San Vicente se muestran al 100% de propiedad. |
Los gastos previstos en 2024 reflejan lo siguiente:
- La Colorada: se invertirán entre $25,0 y $26,0 millones de capital del proyecto en: exploración continua y perforación de relleno para el proyecto La Colorada Skarn; avanzar en los trabajos de ingeniería para el proyecto Skarn, particularmente en estudios geotécnicos y de desagüe; e instalar dos ventiladores de alta capacidad a mediados de 2024 como parte de la nueva infraestructura de ventilación.
- Huaron – Se invertirán entre $30,0 y $31,0 millones de capital del proyecto para completar la construcción de una planta de filtración de relaves y una instalación de almacenamiento de relaves en seco que reemplazará la instalación de almacenamiento de relaves convencional actualmente en operación. Se espera que el proyecto esté terminado en 2024 y esté operativo a partir de entonces.
- Jacobina: se invertirán entre $14,0 y $15,5 millones de capital del proyecto, principalmente para completar proyectos de mejora de la planta de procesamiento, incluido el cribado de arena del circuito de molienda, la finalización del circuito de carbono en pulpa de la planta de proceso y mejoras del sistema de tuberías de relaves para mantener tasas de procesamiento estables de aproximadamente 8.400 toneladas por día con tasas de recuperación de oro cercanas al 96%. Pan American también está desarrollando un estudio a lo largo de 2024 para optimizar potencialmente los métodos de minería, las tasas de producción, las estrategias de exploración futuras y la economía a largo plazo en Jacobina.
- Timmins: se invertirán entre $11,0 y $12,5 millones del capital del proyecto en la construcción de una instalación de almacenamiento de relaves de etapa seis y para completar la construcción de una planta de relleno de pasta en Bell Creek. Se espera que la planta de llenado de pasta esté terminada en el tercer trimestre de 2024 y mejorará la calidad y disponibilidad del relleno, lo que pretende aumentar la recuperación de recursos y el rendimiento.
- Los gastos de recuperación incluidos en “Otros” están relacionados principalmente con Manantial Espejo y la recuperación progresiva en Minera Florida y La Arena.
- Los costos de cuidado y mantenimiento reflejan principalmente gastos en Escobal, Manantial Espejo y Navidad. El 14 de enero de 2024 asumió en Guatemala el nuevo gobierno del presidente Bernardo Arévalo. Pan American espera continuar nuestra participación en el proceso de consulta 169 de la OIT liderado por el gobierno para la mina Escobal bajo la nueva administración. Como es habitual, Pan American no ha proyectado el calendario para un posible reinicio de la mina Escobal y ha asumido un año completo de costos de cuidado y mantenimiento en Escobal. Los costos de cuidado y mantenimiento de 2024 también reflejan los ahorros sustanciales de la desinversión del proyecto MARA y la mina Morococha en 2023.
- Los gastos generales y administrativos (“G&A”) incluyen las sinergias realizadas y esperadas en la oficina central de entre $40,0 y $60,0 millones, tras la adquisición de Yamana.
- Los gastos regionales de exploración greenfield de entre 10,0 y 12,0 millones de dólares se destinan principalmente a perforaciones en Brasil, México y Canadá. Los gastos relacionados con la exploración cercana a la mina con el objetivo de reemplazar las reservas se incluyen en las estimaciones de capital de proyecto y de mantenimiento proporcionadas anteriormente.
- Los impuestos pagados de entre $95,0 y $100,0 millones se cargan desde el principio y se espera que aproximadamente la mitad se pague en el primer trimestre de 2024.
